消费主题基金哪个好?消费主题基金选择与分析

来源:本站整理
2021-03-17 10:13
一直以来,大消费行业被看作是“长牛”的摇篮,因为消费品公司不仅能避开经济周期的大幅度波动,还为投资者带来了超额回报。抓住消费板块的投资机会,可以通过消费基金来布局。消费基金的布局方式是消费指数基金和主动管理型基金。

  一直以来,大消费行业被看作是“长牛”的摇篮,因为消费品公司不仅能避开经济周期的大幅度波动,还为投资者带来了超额回报。抓住消费板块的投资机会,可以通过消费基金来布局。消费基金的布局方式是消费指数基金和主动管理型基金。

消费主题基金哪个好

  指数基金的特点在于个股足够分散,避免因踩雷个股出现净值暴跌。而消费行业的主动管理基金的特点,则是优中选优,尽可能提高收益。行业主题基金的特点在于持股高度集中于某个板块,爆发力强但也波动较大此外,以定投的方式投资是更好分散风险的方式,长期大概率会有不错的回报。下面就来说一说消费主动型基金该怎么选。

  一、如何定义消费主题基金?

  消费主题基金可以根据基金名称中的“消费”两个字去选择。比如:易方达消费行业,就是大家熟知的典型的消费主题基金。但是,定义消费主题基金不光从名字,还要从基金持仓来看。

  我们将申万一级行业中食品饮料、家用电器、汽车、商业贸易、休闲服务、纺织服装、轻工制造和农林牧渔8个行业算作消费板块,对普通股票型和偏股混合型基金进行筛选,定义近两个半年度报告期持仓家用电器、食品饮料、纺织服装、商业贸易、休闲服务、轻工制造六个申万一级行业占比都在50%以上的基金。筛选部分基金如下:

  二、如何挑选消费主题基金

  1、看基金经理

  首先基金经理要有完整年度的管理业绩(2019年前任职),基金经理管理时间较长,应对波动的经验更丰富,与团队磨合更佳。

  主要有易方达张坤、萧楠、鹏华基金王宗合、中欧基金郭睿、汇添富基金胡昕炜、景顺长城基金刘彦春、胡夏基金黄文倩、嘉实基金谭丽等。

  2、看规模

  在挑选基金的时候需要注意规模,对于主动管理型和消费主题基金来说,目前已有不少成立较早的消费基金,其规模较大,有的甚至超过200亿元。但是,据数据观察,在管理水准接近的情况下,规模比较小的基金普遍冲劲更足,规模大的基金我们虽然看到长期业绩不错,但是分段来看,从其规模迅速扩大后,业绩并没有跟的上规模的扩张速度。毕竟,常说的“大象起舞,总是有点笨重的”。

  但是规模过小的基金会出现清盘和巨额赎回的风险,建议选择规模>5亿的基金。

  3、看持仓

  喜欢买白酒的消费基金:消费基金白酒仓位一般在20%到30%,鹏华养老产业和易方达消费明显偏好白酒,特别是鹏华养老产业,多个报告期会买到半数仓位以上。而宝盈新锐混合、中欧消费主题和富国消费主题白酒仓位较低。

  喜欢买家电的消费基金:消费基金家电仓位一般在10%到15%,易方达消费在家电行业的配置较同类更多。富国消费主题、海富通内需热点和中欧消费主题对家电的配置较少。

  喜欢买食品的消费基金:消费基金对于食品的配置比例一般在10%以内,宝盈新锐、中欧消费主题和汇添富消费比同类配置更多。这里食品包括乳制品和调味品等食品。

  喜欢买农林牧渔的消费基金:从近3年持仓来看,景顺长城新兴成长和宝盈新锐长期持有农林牧渔板块,易方达中小盘几乎不持有该板块。

  买医药的消费基金:消费基金在医药板块的配置差异较大,像宝盈新锐和易方达消费基本不怎么配置医药板块,而易方达中小盘长期都会配置一定比例的医药股。

  买TMT的消费基金:一般消费基金很少买TMT板块,但中欧消费主题会比同类稍微多配一定比例。

  虽然白酒、消费、食品饮料是很好的长投赛道,不管在什么样经济环境下,业绩都可以稳定增长。但是比较高估的情况下,要特别注意回撤风险。都说会买的是徒弟,会卖的才是师傅。别看现在赚了很多,但最后没有落袋为安,都是虚的。如果觉得赚多了,或者感觉确实涨了很多,风险是有点大了。可以考虑自己止盈,或者适当减轻投资步伐。

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